Modal yang dipinjam dalam lembaran imbangan: formula, garis

Keadaan perniagaan moden dicirikan oleh keinginan banyak syarikat untuk mengatasi krisis dan membangunkan prospek yang baik untuk pembangunan dasar hutang, memandangkan peminjaman adalah sebahagian daripada aktiviti perniagaan mana-mana syarikat yang membolehkan anda mengekalkan struktur modal, keadaan kewangan dan kepercayaan kredit. Elemen yang diperlukan bagi dasar sedemikian adalah untuk menyediakan asas maklumat untuk menentukan keperluan untuk menarik sumber yang dipinjam dengan keperluan untuk mengekalkan fleksibiliti kewangan syarikat dan mempelbagaikan sumber pembiayaan.

Penggenapan tugas-tugas semacam itu hanya mungkin jika perusahaan itu disediakan dengan dasar perakaunan dan analisis, yang membolehkan rakaman kegiatan perniagaan syarikat yang berkaitan dengan kewajiban hutang, yang mencerminkan biaya menarik sumber hutang.

Intipati konsep itu

Modal yang dipinjam mewakili pelbagai obligasi hutang syarikat, yang terbentuk daripada sumber pembiayaan luaran.

Meningkatkan modal yang dipinjam adalah semunasabahnya menguntungkan, memandangkan kos servis itu (faedah dibayar) dibelanjakan, iaitu, ia mengurangkan pendapatan yang boleh dikenakan cukai.

Peningkatan bahagian modal yang dipinjam dalam struktur sumber pembiayaan memerlukan peningkatan dalam risiko kewangan yang dipersonifikasikan oleh syarikat ini, pengurangan modal pinjaman rizab dan peningkatan kos purata modal tertimbang syarikat.

Pengkelasan

Ciri-ciri utama untuk peruntukan jenis modal yang dipinjam ditunjukkan dalam jadual di bawah.

Bagaimana yang dicerminkan dalam kunci kira-kira?

Modal yang dipinjam dalam kunci kira-kira dicerminkan menggunakan 4 dan 5 bahagian kunci kira-kira. Bahagian 4 adalah untuk liabiliti jangka panjang dan 5 untuk liabiliti jangka pendek.

Garis berasingan yang mendedahkan nilai aset material yang tertarik dari luar untuk keuntungan tidak disediakan dalam bentuk keseimbangan. Walau bagaimanapun, berdasarkan data laporan, anda boleh mengira jumlah modal yang dipinjam.

Oleh kerana modal yang dipinjam adalah jumlah ekspresi bahagian 4 dan ke-5 lembaran imbangan, formula untuk pengiraannya boleh diwakili seperti berikut. Modal yang dipinjam dan formula lembaran imbangan seperti ini:

ZK = ms 1400 + ms 1500

di mana:

• ZK - modal yang dipinjam, t.
• ms 1400 - liabiliti jangka panjang, t.
• ms 1500 - liabiliti semasa, t.

Oleh itu, modal yang dipinjam difahami sebagai bentuk monetari hutang obligasi, yang boleh dikira sebagai jumlah 4 dan 5 bahagian kunci kira-kira. Penunjuk ini ditunjukkan dalam lembaran imbangan dengan artikel mengenai sumber pembiayaan.

Jumlah modal yang dipinjam dalam kunci kira-kira dalam talian 1400 dan 1500 mewakili jumlah obligasi kewangan yang boleh dibentuk dalam bentuk berikut:

• perjanjian pinjaman;
• perjanjian pinjaman;
• perjanjian pinjaman komoditi.

Modal jenis ini adalah sumber yang berkuasa yang mungkin diperlukan untuk syarikat dalam apa jua keadaan.

Modal yang dipinjam dalam lembaran imbangan dibahagikan kepada kategori dan garisan:

• halaman1410 mencerminkan pinjaman terkumpul jangka panjang;
• ms 1420 mencerminkan kewajipan hutang tertunda untuk VAT;
• ms 1430 menyimpan rekod anggaran liabiliti;
• ms 1450 mengambil kira kewajiban jangka panjang lain;
• ms 1510 mengambil kira dana yang dipinjam jangka pendek, yang menggambarkan badan pinjaman dan faedah;
• ms 1520 menyimpan rekod pemiutang jangka pendek;
• ms 1530 mengekalkan rekod hutang untuk kewajipan kepada ahli firma;
• ms 1540 menyimpan rekod anggaran liabiliti kurang daripada 12 bulan;
• ms 1550 mencerminkan kewajipan hutang perlu bayar jangka pendek yang tidak diperhati sebelum ini di ms 1510-1540.

Penunjuk analitik

Antara petunjuk maklumat yang diambil kira ketika menilai modal yang dipinjam dalam lembaran imbangan, kita boleh membezakan:

• nisbah hutang. Pengiraan nilai ini sepadan dengan formula:

Cdn = D / EBTIDA,

di mana:

• D - jumlah obligasi hutang, t;
• EBTIDA adalah penunjuk analitik yang ditakrifkan sebagai perbezaan antara jumlah keuntungan syarikat sebelum dikurangkan perbelanjaan untuk kepentingan, cukai dan susutnilai, i.e.

Norma pekali ini ditakrifkan dalam julat 2-2.5. Pinjaman dan pinjaman jangka panjang (dalam amalan antarabangsa), pinjaman jangka pendek dan pinjaman (dalam amalan Rusia) boleh dianggap sebagai hutang.

• penunjuk leverage kewangan (nisbah modal yang dipinjam pada kunci kira-kira), yang ditentukan oleh formula:

FR = (DO + KO) / SK,

di mana:

• TO - liabiliti jangka panjang, t.;
• KO - liabiliti jangka pendek, t.
• SK - ekuiti, i.e.

Standard yang disyorkan adalah 0.25 - 1. Dengan nilai 0.25, kita dapat menyimpulkan bahawa syarikat itu mempunyai beban hutang yang menggalakkan, yang menunjukkan penilaian yang positif terhadap kepercayaan kreditnya. Dengan nilai yang hampir kepada 1, beban dianggap maksimum. Sekiranya nilai pekali modal yang dipinjam mengikut formula baki melampaui 1, maka kelayakan kredit dinilai secara negatif.

• bahagian pembiayaan aset tetap disebabkan oleh pinjaman "panjang":

D = DO / VA,

di mana VA - aset bukan semasa, i.e.

Menarik pinjaman untuk membiayai aset tetap adalah wajar, kerana jumlah ini dipadamkan lagi oleh aliran tunai yang dicipta oleh aset tetap ini.

• nisbah aset semasa dan pinjaman jangka pendek ditentukan oleh formula:

SOB = OA / KO,

di mana OA - aset semasa syarikat, iaitu

Kebiasaan penunjuk ini berbeza antara 1.5 hingga 2.

Sebagai hasil analisis penunjuk-penunjuk ini mengenai penggunaan kewajiban hutang syarikat, kita dapat menyimpulkan tentang kepercayaan kreditnya. Pangkalan data yang diperoleh berdasarkan pengiraan petunjuk yang ditunjukkan juga membolehkan pengurusan untuk membangunkan beberapa langkah yang bertujuan untuk meningkatkan kepercayaan kredit syarikat.

Interaksi ekuiti dan modal yang dipinjam

Hubungan antara kedua-dua elemen struktur ini mewakili peranan leverage kewangan yang terdapat di syarikat-syarikat yang tidak mempunyai jumlah kewangan yang diperlukan untuk menjalankan perniagaan atau mengembangkannya. Dalam keadaan ini, dana yang dipinjam menyediakan keperluan syarikat dalam tempoh semasa dan membuat keuntungan. Tetapi saiz nisbah modal sendiri dan pinjaman dalam kunci kira-kira memainkan peranan yang besar dan memberi kesan kepada kestabilan kewangan syarikat.

Dengan lebihan jumlah dana yang dipinjam ke atas dana sendiri, muflis adalah mungkin. Pada masa yang sama, dasar pinjaman berisiko adalah yang paling menguntungkan.

Pilihan leverage berikut boleh didapati:

• permohonan positif: dalam kes ini, pendapatan dari dana yang dipinjam melebihi fi untuk kegunaannya, syarikat itu membuat keuntungan;
• permohonan neutral: pendapatan daripada dana yang dipinjam adalah sama dengan kos penyelenggaraan mereka;
• penggunaan negatif: di sini syarikat mengalami kerugian, penggunaan kredit tidak membayar.

Arah pengoptimuman modal yang dipinjam

Untuk meningkatkan kepercayaan kredit syarikat menggunakan asas maklumat mengenai kewajipan hutang, adalah dicadangkan untuk meningkatkan pendekatan metodologi untuk mencerminkan dan menilai kegiatan perusahaan dengan dana yang dipinjam. Untuk menguruskan obligasi hutang dan memastikan kelayakan kredit syarikat, perlu menghasilkan data darjah generalisasi yang berbeza: disatukan dan lebih terperinci.

Untuk meningkatkan kandungan maklumat data, disyorkan untuk menyemak semula organisasi perakaunan analisis obligasi hutang syarikat dengan mengubah akaun pesanan kedua dan pemisahan akaun ketiga (dan keempat).

Cadangan Pengoptimuman Perakaunan

Struktur akaun yang dicadangkan bagi perakaunan dana hutang syarikat dengan tujuan meningkatkan kepercayaan kreditnya adalah seperti berikut:

• akaun pesanan pertama, yang menggabungkan semua kemungkinan data mengenai keadaan dana yang dipinjam syarikat (kedua-dua jangka panjang dan jangka pendek);
• akaun pesanan kedua, yang dapat mencerminkan maklumat perakaunan mengenai jenis hutang am yang umum, seperti: pinjaman dan pinjaman;
• akaun pesanan ketiga dapat memperincikan maklumat tentang jenis kewajiban yang lebih spesifik, misalnya, kredit komersial, perjanjian pinjaman, dan sebagainya;
• akaun pesanan keempat yang mampu menangkap maklumat mengenai pelbagai jenis penempatan, sebagai contoh, hutang, faedah, denda, dsb.

Pengumpulan akaun sedemikian bagi syarikat akan membolehkan kajian yang lebih mendalam tentang perakaunan analitik untuk semua jenis hutang hutang syarikat. Beliau juga dapat meningkatkan kawalan di kawasan ini, meningkatkan kecekapan pengurusan hutang syarikat, memperkuat kecukupan kredit. Adalah disyorkan untuk memperbaiki sistem kawalan dengan memperkenalkan laporan dalaman dalam syarikat, serta dinamik dan struktur dana yang dipinjam. Laporan sedemikian boleh disediakan setiap bulan dan dikemukakan kepada pengurusan pada 25hb. Mereka akan membolehkan pengurusan untuk mengesan aliran negatif yang tepat pada masa dalam struktur dana yang dipinjam dan modal syarikat, untuk menghapuskannya pada waktunya, sehingga meningkatkan kecekapan pengurusan hutang dan kepercayaan kredit syarikat.

Meningkatkan Kecekapan Pengurusan

Untuk meningkatkan kecekapan pengurusan hutang, adalah mungkin untuk memperkenalkan jadual aliran kerja, pengenalan pos akauntan untuk kewajipan hutang. Kewajipan akauntan sedemikian boleh termasuk:

• mengawal pemprosesan dokumen utama yang betul ke atas hutang syarikat;
• pengesahan pengiraan faedah;
• menyemak ketepatan pantulan operasi untuk perakaunan hutang syarikat

Pelaksanaan prosedur ini membantu mengurangkan peratusan kesilapan dan ketidaktepatan dalam perakaunan.

Kesimpulannya

Pelaksanaan semua langkah yang dicadangkan akan membolehkan syarikat memantau struktur dan komposisi kewajipan hutang dengan jelas, mengawal trend negatif dan mengurangkan mereka ke arah meningkatkan kepercayaan kredit syarikat, dan membangun dinamik pembangunan positif.